Commodities: Crude Oil O petróleo bruto é uma substância de ocorrência natural encontrada em certas formações rochosas na terra. Para extrair o valor máximo do petróleo bruto, ele precisa ser refinado em produtos petrolíferos. A mais conhecida é a gasolina, ou a gasolina. Outros incluem gás liquefeito de petróleo (GLP), nafta, querosene, gasóleo e óleo combustível. Os poços de petróleo são usados para liberar o óleo de dentro da terra. Alguns dos primeiros poços de petróleo desenvolvidos foram perfurados usando postes de bambu. Estes poços de petróleo foram desenvolvidos em 347 A. D. com o único propósito de fornecer combustível suficiente para criar uma indústria de sal próspera. Na década de 1950, o petróleo bruto tornou-se uma fonte de energia global, que na verdade matou a indústria baleeira, tornando o óleo de baleia obsoleto. Na indústria de petróleo bruto, existem nomes de petróleo (como Brent Light petróleo bruto e Bonny Light) e existem tipos de petróleo (como leve, pesado, doce e azedo). Óleo leve tem uma viscosidade de baixa densidade, enquanto óleo pesado é de maior densidade. O óleo doce tem menos enxofre, e o óleo azedo tem enxofre excessivo. O mercado mundial prefere o petróleo bruto leve e doce, em grande parte porque exige menos refinamento e tempo de produção antes de entrar no mercado. (Descubra como permanecer no topo de relatórios de dados que poderiam causar volatilidade nesses mercados em se tornar um petróleo e gás Futures Detective). Um exemplo de contrato de futuros de commodities para o petróleo é mostrado na tabela a seguir. Crude Oil Contract Specifications barris (42,000 galons) Crudes domésticos específicos com 0,42 de enxofre em peso ou menos, não inferior a 37 graus de gravidade API nem mais de 42 graus API de gravidade. Os seguintes fluxos brutos domésticos são entregáveis: Intermediário West Texas, Mistura Baixa, Novo Dulce Mexicano, North Texas Sweet, Sweet Oklahoma e South Texas Sweet. Crudes estrangeiros específicos de não menos de 34 graus API nem mais de 42 graus API. Os seguintes fluxos estrangeiros são entregáveis: Brent BRITÂNICO, para o qual o vendedor receberá um desconto de 30 centavos por barril abaixo do preço de liquidação final. A mistura norueguesa Oseberg é entregue a um desconto de 55 cêntimos de barril, a Nigéria Bonny Light, a Qua Iboe ea Cusiana colombiana são entregues no Prêmios de 15 centavos. NYMEX Open Outcry: Segunda a Sexta-feira 9 am-2:30pm EST eCBOT Eletrônico: Domingo-Sexta 6 pm-5:15pm CST Último Dia de Negociação A negociação termina no fechamento do terceiro dia útil anterior ao 25º dia do mês anterior O mês de entrega. Se o dia 25 do calendário do mês for um dia não comercial, a negociação cessará no terceiro dia útil anterior ao dia útil anterior ao 25º dia do calendário. Último dia de entrega Todas as entregas são rateáveis ao longo do mês e devem ser iniciadas no ou após o primeiro dia do calendário e concluídas no último dia do calendário do mês de entrega. Dólares e centavos por barril. NYMEX: 1 cêntimo por barril (10,00 por contrato) Limite de Preço Diário (Não aplicável em mercados eletrônicos) 13 10 por barril (10.000 por contrato) para todos os meses. Se qualquer contrato for negociado, oferecido ou oferecido no limite por cinco minutos, a negociação será interrompida por cinco minutos.13 Quando a negociação for reiniciada, o limite é expandido em 10 por barril em qualquer direção. Se houvesse mais uma parada, o mercado continuaria a ser expandido em 10 por barril em qualquer direção após cada cinco minutos sucessivos de negociação.13 Não haverá limites máximos de flutuação de preços durante qualquer sessão de negociação. 13 Compreender Contratos de Petróleo Bruto Como qualquer mercadoria. Petróleo bruto tem o seu próprio símbolo, valor do contrato e requisitos de margem. Para negociar com êxito uma mercadoria, você deve estar ciente desses componentes-chave e entender como usá-los para calcular seus lucros e perdas potenciais. Por exemplo, se você optar por comprar ou vender um contrato de futuros de petróleo bruto, você verá uma alça de fita ticker que se parece com isto: Isto é como dizer petróleo bruto (CL) 2008 (8) maio (K) em 105.52barrel ( 105,52). Um comerciante compra ou vende um contrato de petróleo bruto de acordo com este tipo de cotação. Dependendo do preço cotado, o valor de um contrato de mercadoria é baseado no preço atual do mercado multiplicado pelo valor real do contrato. Neste caso, o contrato de petróleo bruto equivale ao equivalente a 1.000 barris multiplicado pelo nosso preço hipotético de 105,52, como em: 105,52 x 1.000 barris 105.520 Commodities são negociados com base na margem. E as variações de margem baseadas na volatilidade do mercado e no valor nominal atual do contrato. Para negociar um contrato de petróleo bruto na New York Mercantile Exchange (NYMEX), um comerciante pode ser obrigado a manter uma margem de 8,775, que é de aproximadamente 8 do valor nominal. O valor da margem irá mudar em diferentes condições de mercado, mas a quantidade de alavancagem fornecida pelos mercados de futuros torna atraente para os investidores que desejam ganhar exposição aos preços do petróleo. Cálculo de uma alteração no preço Como os contratos de commodities são personalizados, cada movimento de preços tem seu próprio valor distinto. Em um contrato de petróleo bruto, um movimento de um centavo é igual a 10. Ao determinar os lucros e perdas de petróleo bruto NYMEXs, você calcula a diferença entre o preço do contrato eo preço de saída e, em seguida, multiplique o resultado por 10. Por exemplo, Se os preços se movem de 105,52 para 110,83, você multiplica a diferença, que é 5,31, por 10 para produzir uma mudança no valor do contrato de 5,310. Os contratos futuros de petróleo bruto são negociados na Bolsa Mercantil de Nova York (NYMEX), na Intercontinental Exchange (ICE), na Dubai Mercantile Exchange (DME), na Multi Commodity Exchange (MCX), a Bolsa Nacional de Mercadorias e Derivados da Índia (NCDEX) ea Bolsa de Tóquio de Tóquio (TOCOM). Fatos sobre a produção Um barril de petróleo bruto é o equivalente a 42 galões. Depois que o barril de óleo é refinado, ele produz aproximadamente 20 galões de gasolina de motor e sete galões de diesel. Com um adicional de 17 litros de derivados do petróleo, como o propano, amônia e materiais plásticos, o processo de refinação total tem um ganho líquido de dois galões - 42 galões ir em 44 galões sair. Como mencionado, os tipos de petróleo bruto são leves e pesados doce azedo. Mais leve, mais doce é mais demanda no mundo, mas está se tornando cada vez mais difícil de acessar. Isso tem causado muitos investidores em Wall Street para questionar quanto petróleo está realmente sendo bombeado de reservas versus quanto petróleo está sendo usado. As economias emergentes em ambos China e adicionaram a este debate intenso. Em 2004, o consumo mundial anual de petróleo foi de 30 bilhões de barris. Isso não teria sido controverso, exceto que as novas descobertas durante o mesmo tempo tinham caído para oito bilhões de barris. Em 2005, a demanda mundial por petróleo atingiu 31 bilhões de barris, deixando os estoques de emergência em todo o mundo quase esgotados por 37 dias. Enquanto a Arábia Saudita. Rússia. E são os principais países produtores de petróleo do mundo, eles estão tendo mais dificuldade em atender às demandas. Atualmente, 62 do mundo petróleo acessível pode ser encontrado no Oriente Médio, centrada em torno de cinco países: Arábia Saudita. Emirados Árabes Unidos. Catar. O Iraque eo fato de uma guerra prolongada contra o terror ter interrompido a produção para uma fração do que costumava ser é importante levar em consideração. Também entendo que o Qatar compartilha um campo de gás natural com o Irã. Considerada pelos EUA como parte do eixo do mal, de modo que dois dos cinco países não produzem a plena capacidade. (Quando o preço do petróleo sobe, não se preocupe com quanto gás vai custar get mesmo fazendo uma jogada sobre o dólar canadense. Saiba como em Canadas Moeda Commodity: Petróleo e Loonie.) Fatores que influenciam os preços do petróleo bruto O preço é influenciado pelos seguintes fatores: Nos últimos 50 anos, o preço do petróleo foi denominado em dólares norte-americanos. Com a flutuação do valor do dólar norte-americano e a proeminência que as moedas mais novas como o euro estão ganhando, a OPEP está considerando trocar o petróleo bruto de um sistema de cotação do dólar dos EUA para o euro ou para um cesto de múltiplas moedas. Isso poderia ter um efeito adverso sobre os preços do petróleo no curto prazo. Em 1956, o geofísico M. King Hubbert fez a terrível previsão de que o petróleo atingiria o pico de produção, nivelaria e, eventualmente, declinaria - seguindo um padrão de distribuição da curva de sino. Eventualmente, o mundo iria esgotar todo o petróleo disponível. O pico, como calculado por Hubbert, foi alegado para ter sido batido em 1970. Desde então, as previsões máximas do óleo foram reajustadas para explicar o uso atual contra o que está sendo bombeado da terra. (Para mais sobre este fenômeno, veja o óleo máximo: Que a fazer quando os poços secados.) Os métodos alternativos do desenvolvimento do óleo estão ganhando a proeminência. O xisto betuminoso e as areias betuminosas estão se tornando fontes viáveis de produção de petróleo. À medida que o preço da tecnologia começa a diminuir, essas fontes tornam-se mais acessíveis aos refinadores. Métodos para transformar metano e carvão em substitutos do petróleo, descobertos pela primeira vez na década de 1930 e durante a Segunda Guerra Mundial, estão sendo explorados novamente. Todas essas alternativas têm a oportunidade de perturbar os preços do petróleo. O aquecimento global é considerado uma conseqüência não intencional do uso de produtos à base de petróleo. Isso levou a um movimento agressivo para desenvolver fontes de energia verde, como carros elétricos, células de combustível, etanol, gás natural líquido e outros, na esperança de que eles podem potencialmente reduzir a dependência do mundo em petróleo bruto. Como estas tecnologias se tornam mais comuns no mercado, eles têm a capacidade de deslocar petróleo bruto. 13 Conclusão O petróleo bruto é uma mercadoria que o século XXI herdou do século XIX, com todos os seus benefícios e inconvenientes. De todas as commodities comercializadas, tem o maior impacto. Como o mundo interage com a indústria de petróleo bruto nos próximos anos terá um impacto abrangente sobre o meio ambiente, a economia global e nossas vidas diárias. Commodities: Feeder CattleReal-Time After Hours Pré-Mercado News Resumo das Cotações Resumo Citação Gráficos Interativos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ele se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas ao alterar suas configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecê-lo com as notícias do mercado de primeira linha E os dados que você chegou a esperar de nós. Crude Oil Futures Trading Basics Crude Oil futuros são padronizados, os contratos negociados em bolsa em que o comprador do contrato concorda em tomar a entrega, a partir do vendedor, uma quantidade específica de petróleo bruto (por exemplo, 1000 barris) A um preço pré-determinado numa futura data de entrega. Intercâmbio de futuros de petróleo bruto Você pode negociar futuros de petróleo bruto na Bolsa Mercantil de Nova York (NYMEX) e na Bolsa de Tóquio (TOCOM). Os preços futuros do NYMEX Light Sweet Crude Oil são cotados em dólares e centavos por barril e são negociados em lotes de 1000 barris (42000 galões). Os futuros do Brent Crude Oil da NYMEX são negociados em unidades de 1000 barris (42000 galões) e os preços dos contratos são cotados em dólares e centavos por barril. Os preços dos futuros de petróleo TOCOM são cotados em yen por quilolitro e são negociados em lotes de 50 kilolitros. Exchange Nome do Produto Crude Oil Futures Trading Basics Consumidores e produtores de petróleo bruto pode gerenciar o risco de preço do petróleo bruto através da compra e venda de futuros de petróleo bruto. Os produtores de petróleo bruto podem empregar um hedge curto para bloquear um preço de venda para o óleo cru que eles produzem, enquanto as empresas que necessitam de petróleo bruto podem utilizar uma longa cobertura para garantir um preço de compra para a mercadoria de que necessitam. Os futuros do petróleo também são negociados por especuladores que assumem o risco de preço que os hedgers tentam evitar em troca de uma chance de lucrar com o movimento favorável do preço do petróleo bruto. Os especuladores compram futuros de petróleo quando acreditam que os preços do petróleo subirão. Por outro lado, eles vão vender futuros de petróleo bruto quando eles pensam que os preços do petróleo bruto vai cair. Saiba mais sobre futuros de petróleo bruto Opções de negociação pronto para começar a negociar futuros Para comprar ou vender futuros, você precisa de um corretor que pode lidar com negócios futuros. OptionsHouse é um verdadeiro comerciante da Comissão de Futuros que oferece um acesso simplificado aos mercados de futuros a taxas de contrato extremamente razoáveis. Você também pode gostar Continue Reading. Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, o ganho de preço das ações para cima ou para baixo após o relatório de resultados trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda off pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos é bom se os investidores esperavam grandes resultados. Leia. Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que é um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções de venda no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia. Também conhecidas como opções digitais, opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o trader opção especular puramente sobre a direção do subjacente dentro de um período relativamente curto de tempo. Leia. Se você está investindo o estilo Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você iria querer saber mais sobre LEAPS e por que eu considerá-los para ser uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços de suas opções. Isso ocorre porque o preço subjacente das ações deve cair pelo valor do dividendo na data ex-dividendo. Leia. 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A paridade put-call é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put e Call Price, em 1969. Ele afirma que o prêmio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente Tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama ao descrever os riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Uma vez que o valor das opções de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia.
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