Opções de Negociação em Estratégias de Expiração e Modelos para Ganhar o Fim de Jogo por Jeff Augen FT Press, 2009 está bem embalado em 141 páginas de análise altamente técnica E explicação É o terceiro livro do Sr. Augen sobre as opções, sendo os dois primeiros a Volatility Edge em Opções Trading e The Option Trader Workbook Eles são livros relativamente densos e não são facilmente acessíveis ao leitor de fim de semana que está ansioso para aprender a fazer Opções de negociação de dinheiro Opções de negociação em Expiração é um bom livro para aqueles que são comerciantes de opções sérias e querem explorar outras estratégias com que ele ou ela não é totalmente familiar. O livro é sobre a negociação e não sobre o investimento É sobre tirar vantagem do mercado Ineficiências para ganhar dinheiro Para citar o autor, vencimento negociação centra-se apenas sobre a matemática subjacente Não se baseia em quaisquer previsões financeiras, resultados da empresa, ou mercado di Não é uma coisa fácil de se fazer. Negociação de distorções de preços sutis no mercado de opções é um assunto complexo que requer uma mistura incomum de conhecimento de preços e habilidade dia de negociação A negociação de expiração é um jogo matemático distintamente diferente picking. Since ações e opções de índice expiram na terceira sexta-feira de cada mês, A negociação de expiração é concentrada nas horas finais de cada ciclo de expiração e é dominada por forças de mercado e distorções de preço incomuns. Por que ocorrem essas irregularidades? Por que há uma discriminação dos cálculos de preços de opções tradicionais Que dependem da volatilidade e decadência do tempo para representar razoavelmente o risco, Augen diz Em outras palavras, mispricing de uma opção pode ter lugar durante o tempo que antecede até a expiração do contrato de opção. According Augen, retornos pode ser substancial Expiration trading oferece enorme Oportunidades que escalam com a quantidade de tempo e esforço que um investidor está disposto a Pend Mas não é fácil Seguir a abordagem do autor que você tem que ter acesso a um banco de dados enorme e preciso de estoque e preços de opção Você deve possuir habilidades suficientes computador e ser capaz de programa pode ser muito benéfico E você não pode considerar isso para Ser uma ocupação a tempo parcial você deve ser um praticante dedicado e disciplinado de opções de negociação Augen tem um fundo profissional em computadores e programação de computadores, bem como experiência em opções de negociação. Após a introdução de seu assunto no primeiro capítulo, há apenas três capítulos, Augen Imediatamente obtém os requisitos de dados de troca de expiração Estes requisitos são bastante significativos e se resumem a obter dados minuto a minuto sobre um grande número de ações e opções Existem fornecedores de tais informações No entanto, embora a quantidade de informações necessárias é enorme , Bancos de dados adequados podem ser construídos e customizados por muitos investidores, com pouco esforço e sem programação usando os recursos Do Microsoft Excel. No primeiro capítulo, o Sr. Augen explica a mecânica de Expiration Pricing Dynamics para que se entenda como as distorções de preço que ele fala podem ocorrer. Com esta informação na mão, pode-se mover para o capítulo dois, onde o autor descreve como se trabalha com Modelos estatísticos para escolher candidatos e identificar oportunidades em que a negociação pode ter lugar É preciso se preparar para o dia de vencimento, desenvolvendo um entendimento para cada situação como os modelos de preços de opções executar como o período de tempo antes da expiração colapsos No capítulo três, Augen apresenta uma variedade de Estratégias de troca específicas de expiração Essas estratégias se concentram principalmente em diferentes prazos como uma opção se move em direção ao ponto em que expira. Este livro é um exemplo maravilhoso de como as ineficiências do mercado são identificadas e como as estratégias são criadas para aproveitar as oportunidades que Resultaram das ineficiências O autor é suficientemente brusco para declarar à frente que oi O esforço total de s está relacionado às distorções de preço que se levantam devido aos modelos matemáticos do preço das opções e como estes modelos quebram como o tempo da expiração aproxima-se Não há nada mágico sobre esta aproximação, nada conectado com o valor ou a gerência ou o investimento O esforço é unicamente um De negociação com base em imperfeições do mercado. A desvantagem de encontrar ineficiências como estas e, em seguida, desenvolver estratégias para aproveitar as oportunidades que eles apresentam é que o processo leva à maior eficiência do mercado ea redução ou eliminação da oportunidade Historicamente, vemos Este processo que ocorrem repetidamente O processo é capturado no conceito de A lei de um preço, ou a condição de não arbitragem onde se argumenta que o movimento de tirar partido das distorções de preços elimina as distorções de preços. É por isso que a maioria dos comerciantes Não querem divulgar os tipos de transações que estão envolvidos em As pessoas em Long Term Capital Manageme Nt foram inflexíveis sobre manter o silêncio sobre o que eles fizeram porque, eles disseram, que se eles forneceram informações sobre o que eles fizeram, todo mundo faria isso e as oportunidades de ganho iria desaparecer Na maioria dos casos, muitas pessoas se agarrar ao que esses arbitragers Estão fazendo e eles copiá-los, e as oportunidades vão embora. Naturalmente, um corolário para isso é que se todos estão em as mesmas transações, ao mesmo tempo, eles geralmente partem as transações ao mesmo tempo se as transações não vão bem Isto, naturalmente, adiciona ao risco de acoplar em tais transacções. Um comentário interessante eu vi neste livro é que um revisor do livro encontrou interessante que o Sr. Augen forneceu a informação que fêz e as estratégias que trabalhou com Desde As estratégias eram aparentemente bem sucedidas, o revisor se perguntou por que o autor iria libertá-los, porque isso resultaria em outras pessoas a ganhar dinheiro usando as estratégias, mas iria trazer um fim ao preço dist Este é um livro interessante, não apenas em termos de aprendizagem sobre uma oportunidade de ganhar dinheiro em opções de negociação, mas também para a percepção que o autor nos fornece no processo de encontrar tais oportunidades e oportunidades. Inventando técnicas para lucrar com eles Este livro descreve como a inovação financeira ocorre e nos ajuda a entender por que a inovação financeira não será eliminada através de qualquer regulamento que resulta da passagem da tempestade financeira. Leia o artigo completo. Trading Opções em Estratégias de Expiração e Modelos para Ganhar As opções Endgame. Equity e índice expiram na terceira sexta-feira de cada mês À medida que esse momento se aproxima, forças de mercado invulgares criam distorções de preços de opções, raramente compreendidas pela maioria dos investidores Essas distorções dão lugar a oportunidades de negociação pendentesMais ações e opções de índice expiram na terceira sexta - De cada mês À medida que esse momento se aproxima, forças de mercado incomuns criam preço de opção d As distorções dão origem a oportunidades de negociação pendentes com enorme potencial de lucro. Em Opções de Negociação em Estratégias de Vencimento e Modelos para Ganhar o Endgame, o principal operador de opções, Jeff Augen, explora esta extraordinária oportunidade com modelos estatísticos nunca antes publicados, Por-minuto análise de preços e estratégias de negociação otimizada que regularmente entregam retornos de 40 -300 por comércio Você vai aprender como estruturar posições que lucram com distorções de preço de fim de contrato com risco notavelmente baixo Essas estratégias não dependem de sua capacidade Para escolher ações ou prever a direção do mercado e eles só exigem um ou dois dias de exposição ao mercado por mês Augen também discute - Três poderosos efeitos de fim de ciclo não compreendidos pelos modelos de preços contemporâneos - Negociação apenas um ou dois dias por mês e evitar overnight Exposição-Aproveitando o poder surpreendente da dinâmica de preços de vencimento-dia Se você está olhando G para uma nova forma inovadora para reignite seus retornos não importa onde os mercados se movem, você encontrou-o em Opções de Negociação em Expiração Aprenda e lucre com o livro de Jeff Augen Ele explica claramente como tirar proveito das ineficiências do mercado em colapso volatilidade implícita, efeitos Do preço de exercício e da decadência do tempo A deve ler para indivíduos que são opções orientadas --Ralph J Acampora, CMT, Diretor de Estudos de Análise Técnica, Instituto de Finanças de Nova York Um livro fantástico, perspicaz cheio de estatísticas meticulosamente compilado sobre anomalias que cercam Expiração da opção Não só Augen apresentar um conjunto de estratégias eficazes de negociação para capitalizar sobre estas anomalias, ele percorre o desempenho de cada um através de várias expirações Seu conselho é prático e prontamente aplicável Ele descreve armadilhas comuns, dá orientações sobre o timing de suas execuções e até mesmo Inclui o código que pode ser usado para executar os mesmos cálculos que ele faz no texto Uma leitura agradável agradável que vai Dar-lhe uma verdadeira vantagem na sua opção de negociação - Alexis Goldstein, vice-presidente, Equity Derivatives Business Analyst O Sr. Augen faz um estudo cuidadoso e sistemático dos preços das opções na expiração Sua tradução do comportamento de preços em estratégia de negociação é intrigante trabalho eo nível de O detalhe é impressionante --Dr Robert Jennings, Professor de Finanças, Indiana University Kelly School of Business Este livro preenche uma lacuna na vasta literatura sobre negociação de derivados e se destaca por ser extremamente bem escrito, claro, conciso e muito baixo Em vez de considerar macro-tempo estratégias que levam semanas para se desdobrar, Jeff Augen está pensando micro aqui - horas ou dias - especificamente o Dias ou horas antes da expiração e aproveitamento moagem, opções sem remorsos decaimento para o lucro Ele constrói um caso convincente para a estratégia aqui O conceito de usar relação sp Lê além de gerenciamento de risco por um período tão breve quanto um dia - aberto a fechar - para capturar prêmio expirando vale o preço de admissão sozinho Um excelente follow-up para seu primeiro livro Deve ler para o estudante de opções sérias --John A Sarkett, Option Wizard software Less. Friends Reviews. To ver o que os seus amigos pensaram deste livro, por favor, assinar upmunity Reviews. E avaliado ele foi amazing. almost 7 anos ago. Expert análise da opção trading. Investors geralmente usam modelos de preços e Fórmulas para determinar o valor justo das opções de compra para comprar ações e colocar opções para vender ações Mas o valor justo fórmula não conta para toda a dinâmica de preços que afetam as opções perto thei Leia a revisão completa. Gordon K Sung avaliado gostou it. This não é Um livro para iniciantes Eu sinto um monte de informações são ignoradas por uma questão de brevidade Você tem que saber o que ele está falando para começar a obter suas idéias Táticas sábio, eles estão disponíveis na internet Não muito detalhista explicar o processo em Executar ler Revisão cheia. Julia avaliou ele realmente gostou it. Very abordagem metódica e lógica para capitalizar sobre a dinâmica do dia de validade Cada vez mais pertinente agora para opções semanais. Bom para aqueles que querem uma pausa da negociação deltas. Greg Piedmo avaliado não gostou it. over Há 1 ano. A NASDAQ Options Trading Guide. Equity opções hoje são saudados como um dos mais bem sucedidos produtos financeiros a serem introduzidos nos tempos modernos As opções têm provado ser superior e prudente investimento ferramentas oferecendo-lhe, o investidor, flexibilidade, diversificação e controle Na proteção de seu portfólio ou na geração de renda de investimento adicional Esperamos que você vai achar isso para ser um guia útil para aprender a negociar options. Understanding Options. Options são instrumentos financeiros que podem ser usados de forma eficaz em quase todas as condições de mercado e para quase todos os investimentos Meta Entre algumas das muitas maneiras, as opções podem ajudá-lo. Proteja seus investimentos contra um declínio nos preços de mercado. Aumente sua renda Em investimentos atuais ou novos. Compre uma equidade a um price. Benefit mais baixo de um aumento do preço de equidade s ou queda sem possuir o equidade ou vendê-lo outright. Benefits de opções de negociação. Ordem, mercados eficientes e líquidos. Os contratos de opção standardizados permitem a ordem , Eficiente e líquida opção markets. Options são uma ferramenta de investimento extremamente versátil Por causa de sua estrutura única recompensa de risco, as opções podem ser usadas em muitas combinações com outros contratos de opção e ou outros instrumentos financeiros para buscar lucros ou proteção. Fixar o preço por um período específico de tempo em que um investidor pode comprar ou vender 100 ações de um patrimônio líquido para um preço premium, que é apenas uma porcentagem do que seria pagar para possuir o patrimônio líquido outright Isso permite que os investidores opção de alavancar seu investimento Enquanto aumentando sua recompensa potencial de movimentos de preço de uma equidade. Risco limitado para comprador. Ao contrário de outros investimentos onde os riscos podem não ter nenhum limite Aries, negociação de opções oferece um risco definido para os compradores Um comprador de opção absolutamente não pode perder mais do que o preço da opção, o prémio Porque o direito de comprar ou vender o título subjacente a um preço específico expira em uma determinada data, a opção expirará Sem valor se as condições para exercício lucrativo ou venda do contrato de opção não são cumpridos até a data de vencimento Um vendedor de opção descoberto às vezes referido como o escritor descoberto de uma opção, por outro lado, pode enfrentar risco ilimitado. Este guia de negociação de opções fornece Uma visão geral das características das opções de capital e como esses investimentos funcionam nos seguintes segmentos. Aviso Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Clearing Corporation Opções Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, Ou para fornecer aconselhamento de investimento As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve rec E obter uma cópia das Características e Riscos das Opções Padronizadas publicadas pela The Clearing Corporation. Podem ser obtidas cópias do seu corretor, uma das bolsas da Clearing Corporation, na One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606, 888-OPTIONS ou visitando Todas as estratégias discutidas, incluindo exemplos usando valores reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretadas como endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender valores mobiliários. Get Options Quotes. Real - Time After Hours Pré-Mercado News. 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